Financování realitního projektu prostřednictvím emise dluhopisů

Emise hybridních dluhopisů s prospektem je vhodná pro typy projektů, kde je definovaný exit a z něho plynoucí výnosy. Zjednodušeně řečeno, nákup je financován z emise dluhopisů/ obligací a o výnosy z prodeje se emitent dělí s investory formou variabilního výnosu.

Hybridní dluhopisy s prospektem
15 mil. EUR

Celková výše emise hybridních dluhopisů s prospektem 15 mil. EUR byla upsána za šest měsíců ode dne zahájení úpisu emise díky vlastním marketingovým aktivitám realitní kanceláře. 

PROJEKTOVÉ FINANCOVÁNÍ ČINŽOVNÍHO DOMU

Realitní kancelář poptávala kapitál na nákup činžovního domu, jeho rekonstrukci a následný rozprodej jednotlivých bytových jednotek. 

ŘEŠENÍ

Vzhledem k situaci na trhu jsme realitní kanceláři navrhli financování projektu formou emise hybridních dluhopisů/ obligací s prospektem. Tzn. kupón dluhopisu na úrovni 2 % p.a. (garantovaná část pro investory) + variabilní část, která je vázaná na výnos z prodeje všech bytových jednotek a může dosahovat výše až 6 % p.a. a která bude vyplacena na konci celé transakce.

REALIZACE

Po podpisu smlouvy jsme připravili prospekt hybridního dluhopisu, který byl následně schválen centrální bankou, včetně žádosti o notifikaci emise dluhopisu ve vybraných zemích EU. Emise hybridních dluhopisů byla upisována svépomocí realitní kanceláře.