Financování start-up společností prostřednictvím emise dluhopisů
Emise dluhopisů s prospektem je vhodnou volbou i pro subjekty, které nemají dostatečné zajištění/ ručení. U emisí dluhopisů s prospektem bez zajištění, tzv. nezajištěné emise dluhopisů by měly poskytovat vyšší výnos pro investory, než je tomu u zajištěných emisí dluhopisů s prospektem. Tímto vyšším výnosem se částečně kompenzuje riziko spojené s nezajištěnou emisí dluhopisů.
Dluhopisy s prospektem
5 mil. EUR
Emise dluhopisů/obligací s prospektemve výši 5 mil. EUR byla upsána prostřednictvím obchodníku s cennými papíry za tři týdny.
PROJEKTOVÉ FINANCOVÁNÍ START-UP SPOLEČNOSTI
Start-up společnost z oblasti strojírenství poptávala kapitál ve výši 5 mil. EUR, který chtěla využít na nákup technologií/strojů a výrobní haly pro rozšíření stávající výroby. Vzhledem k negativním hospodářským výsledkům neměla společnost pro bankovní financování dostatečný kredit, a to i přes výrazný tržní potenciál. Společnost hledala řešení, které ji umožní financovat nákup technologií a nemovitostí a tím zvýšit svoji výrobní kapacitu.
ŘEŠENÍ
Po analýze jsme pro financování projektu navrhli řešení v podobě emise dluhopisů/obligací s prospektem se splatností dluhopisů 5 let, s fixním výnosem pro investory, který bude pravidelně vyplacen každoročně.
REALIZACE
Po podpisu smlouvy dle výše uvedené strategie financování projektu společnosti jsme připravili emisi dluhopisů s prospektem, který byl následně schválen centrální bankou, včetně žádosti o notifikaci dluhopisového programu ve vybraných zemích EU. Emise dluhopisů byla upsána prostřednictvím obchodníků s cennými papíry.
PÁR SLOV ZÁVĚREM
Financování společností bez dostatečné historie, společnosti ve ztrátě, ale které mají velký potenciál k růstu, společnosti nemající dostatek potřebného kapitálu pro vlastní rozvoj nebo pro financování inovací jsou typickými společnostmi, pro které je financování formou emitování dluhopisů s prospektem ideálním nástrojem.