Finansowanie firm start-up za pośrednictwem emisji obligacji
Emisja obligacji z prospektem emisyjnym jest również odpowiednią opcją dla podmiotów, które nie posiadają wystarczającego zabezpieczenia/gwarancji. W przypadku emisji obligacji z prospektem emisyjnym niezabezpieczonym, tzw. emisje obligacji niezabezpieczonych powinny dawać inwestorom wyższą stopę zwrotu niż emisje obligacji zabezpieczonych z prospektem emisyjnym. Ta wyższa rentowność częściowo rekompensuje ryzyko związane z emisją niezabezpieczonych obligacji.
Obligacje z prospektem emisyjnym
5 mln EUR
Emisja obligacji z prospektem emisyjnym o wartości 5 mln EUR została subskrybowana za pośrednictwem dealera papierów wartościowych w ciągu trzech tygodni.
FINANSOWANIE PROJEKTÓW DLA FIRM START-UP
Firma start-up w sektorze maszynowym wymagała kapitału w wysokości 5 mln EUR, który chciała przeznaczyć na zakup technologii/maszyn i hali produkcyjnej w celu rozszerzenia istniejącej produkcji. Ze względu na negatywne wyniki ekonomiczne spółka, mimo znacznego potencjału rynkowego, nie posiadała wystarczającego kredytu na finansowanie bankowe. Firma poszukiwała rozwiązania, które pozwoliłoby jej sfinansować zakup technologii i nieruchomości, a tym samym zwiększyć moce produkcyjne.
ROZWIĄZANIE
Po analizie zaproponowaliśmy rozwiązanie finansowania projektu w formie emisji obligacji z prospektem emisyjnym o terminie zapadalności 5 lat, ze stałym zwrotem dla inwestorów, który będzie wypłacany regularnie co roku.
REALIZACJA
Po podpisaniu umowy zgodnie z ww. strategią finansowania projektu, przygotowaliśmy emisję obligacji wraz z prospektem emisyjnym, który został następnie zatwierdzony przez bank centralny, w tym wniosek o notyfikację programu obligacji w wybranych krajach UE. Emisja obligacji była gwarantowana za pośrednictwem dealerów papierów wartościowych.
KILKA SŁÓW NA ZAKOŃCZENIE
Finansowanie firm bez wystarczającej historii, firm przynoszących straty, ale z dużym potencjałem wzrostu, firm bez wystarczającego kapitału na własny rozwój lub na finansowanie innowacji to typowe firmy, dla których finansowanie w formie emisji obligacji z prospektem emisyjnym jest idealnym instrumentem.